Impactul fiscal al principalelor metode de finanțare

0
115


Adrian Deaconu – Senior Tax Manager, TaxHouse, speaker în cadrul evenimentului Soluții de consultanță pentru IMM: DE LA SOLUȚII DE FINANȚAREA AFACERII LA CONSULTANȚĂ FISCALĂ

  1. Capital social vs.
  2. Împrumut bancar vs.
  3. Împrumut nebancar (intra-grup/asociat)
  4. Dividende și alte distribuții/cheltuieli în beneficiul asociaților

1.CAPITAL SOCIAL

Majorarea capitalului social

  • Remunerare sub forma distribuirilor de profituri (dividende)
  • Reducerea ulterioara a capitalului social/ lichidare

2.IMPRUMUT BANCAR

Deductibilitatea costurilor finantarii

  • Cheltuieli efectuate in scopul desfasurarii activitatii economice
  • Obtinere de venituri impozabile vs. neimpozabile (e.g. capital de lucru / achizitie actiun):
    • Alocare directa
    • Cheltuieli comune alocate in baza unor chei corespunzatoare de repartizare sau in functie de ponderea veniturilor neimpozabile in total venituri
  • Fara limitari specifice de deductibilitate

Impozit cu retinere la sursa (finantare de la nerezidenti)

  • Impozitare la sursa a dobanzilor platite creditorului (i.e. cota 16% standard, poate fi redusa prin aplicarea CEDI)
  • In general !clauze de tipul “net de taxe” – debitorul poate suporta un cost nedeductibil de cca. 19%

Alte aspecte

  • Procedura de obtinere: birocratie, durata, grad de indatorare, garantii/ colateral, risc valutar

3. IMPRUMUT NEBANCAR (INTRA-GRUP/ASOCIAT

Deductibilitatea costurilor finantarii

Aceleasi conditii mentionate anterior, precum si limitari suplimentare:

  • Nivelul ratei dobanzii: 1.75% pentru RON, 4% pentru valuta (anterior: 6%) – permanent nedeductibile
  • Grad de indatorare (3:1) – pentru dobanzi si pierderi din diferente de curs valutar

Prelungirea duratei imprumutului (termen scurt -> imprumut peste 1 an)

Dobanzi capitalizate in costul de achizitie/ productie al activelor cu ciclu lung de fabricatie

Impozit cu retinere la sursa (finantare de la nerezidenti) – similar imprumut bancar

Preturi de transfer – dobanda la nivelul pietei si intocmirea dosarului preturilor de transfer

  • functii indeplinite/ riscuri asumate (garantii, comision administrare, indatorare, riscul de schimb valutar)
  • ! Risc de reclasificare – schema de distribuire a profiturilor – intentie de rambursare?

Alte aspecte ! Necesitatea autorizarii (i.e. cod CAEN) – creditare cu titlu professional vs.
caracter izolat (volum operatiuni, ponderea in volumul activitatii, frecventa, structuri dedicate)

4.DIVIDENDE SI ALTE DISTRIBUTII/ CHELTUIELI IN BENEFICIUL ASOCIATILOR

  • ! Definitie dividend – o distribuire in bani sau in natura, efectuata de o persoana juridica unui participant, drept consecinta a detinerii unor titluri de participare la acea persoana juridica, exceptand urmatoarele:
    1. o distribuire de titluri de participare noi (s-a eliminat conditia ce impunea nemodificarea procentului de detinere a titlurilor de participare ale oricarui participant la persoana juridica) sau majorarea valorii nominale a titlurilor de participare existente, ca urmare a unei operatiuni de majorare a capitalului social, potrivit legii
    2. o distribuire efectuata in legatura cu dobandirea/rascumpararea titlurilor de participare proprii de catre persoana juridica (s-a eliminat conditia ce impunea sa nu se modifice procentul de detinere a titlurilor de participare ale oricarui participant la persoana juridica)
    3. o distribuire in bani sau in natura, efectuata in legatura cu lichidarea unei persoane juridice
    4. o distribuire in bani sau in natura, efectuata cu ocazia reducerii capitalului social, potrivit legii (s-a eliminat conditia ce impunea ca reducerea capitalului sa se efectueze din capitalul social efectiv constituit)
    5. o distribuire de prime de emisiune, proportional cu partea ce ii revine fiecarui participant
    6. o distribuire de titluri de participare in legatura cu operatiuni de reorganizare,
      prevazute la art. 32 si 33.
  • Incepand cu 1 ianuarie 2016 s-a eliminat asimilarea urmatoarelor elemente cu veniturile din dividende si acestea s-au transformat in venituri din alte surse (la nivelul persoanelor fizice):
    • suma platita de o persoana juridica pentru bunurile sau serviciile achizitionate de la un participant la persoana juridica peste pretul pietei pentru astfel de bunuri si/sau servicii, daca suma respectiva nu a facut obiectul impunerii la primitor cu impozitul pe venit sau pe profit
    • suma platita de o persoana juridica pentru bunurile sau serviciile furnizate in favoarea unui participant la persoana juridica, daca plata este facuta de catre persoana juridica in folosul personal al acestuia

 

LĂSAȚI UN MESAJ

Please enter your comment!
Please enter your name here