Impactul fiscal al principalelor metode de finanțare

Adrian Deaconu – Senior Tax Manager, TaxHouse, speaker în cadrul evenimentului Soluții de consultanță pentru IMM: DE LA SOLUȚII DE FINANȚAREA AFACERII LA CONSULTANȚĂ FISCALĂ

1. Capital social vs.
2. Împrumut bancar vs.
3. Împrumut nebancar (intra-grup/asociat)
4. Dividende și alte distribuții/cheltuieli în beneficiul asociaților

1.CAPITAL SOCIAL

Majorarea capitalului social

• Remunerare sub forma distribuirilor de profituri (dividende)
• Reducerea ulterioara a capitalului social/ lichidare

2.IMPRUMUT BANCAR

Deductibilitatea costurilor finantarii

• Cheltuieli efectuate in scopul desfasurarii activitatii economice
• Obtinere de venituri impozabile vs. neimpozabile (e.g. capital de lucru / achizitie actiun):
  • Alocare directa
  • Cheltuieli comune alocate in baza unor chei corespunzatoare de repartizare sau in functie de ponderea veniturilor neimpozabile in total venituri

• Fara limitari specifice de deductibilitate

Impozit cu retinere la sursa (finantare de la nerezidenti)

• Impozitare la sursa a dobanzilor platite creditorului (i.e. cota 16% standard, poate fi redusa prin aplicarea CEDI)
• In general !clauze de tipul “net de taxe” – debitorul poate suporta un cost nedeductibil de cca. 19%

Alte aspecte

• Procedura de obtinere: birocratie, durata, grad de indatorare, garantii/ colateral, risc valutar

3. IMPRUMUT NEBANCAR (INTRA-GRUP/ASOCIAT

Deductibilitatea costurilor finantarii

Aceleasi conditii mentionate anterior, precum si limitari suplimentare:

• Nivelul ratei dobanzii: 1.75% pentru RON, 4% pentru valuta (anterior: 6%) – permanent nedeductibile
• Grad de indatorare (3:1) – pentru dobanzi si pierderi din diferente de curs valutar

Prelungirea duratei imprumutului (termen scurt -> imprumut peste 1 an)

Dobanzi capitalizate in costul de achizitie/ productie al activelor cu ciclu lung de fabricatie

Impozit cu retinere la sursa (finantare de la nerezidenti) – similar imprumut bancar

Preturi de transfer – dobanda la nivelul pietei si intocmirea dosarului preturilor de transfer

• functii indeplinite/ riscuri asumate (garantii, comision administrare, indatorare, riscul de schimb valutar)
• ! Risc de reclasificare – schema de distribuire a profiturilor – intentie de rambursare?

Alte aspecte ! Necesitatea autorizarii (i.e. cod CAEN) – creditare cu titlu professional vs.
caracter izolat (volum operatiuni, ponderea in volumul activitatii, frecventa, structuri dedicate)

4.DIVIDENDE SI ALTE DISTRIBUTII/ CHELTUIELI IN BENEFICIUL ASOCIATILOR

• ! Definitie dividend – o distribuire in bani sau in natura, efectuata de o persoana juridica unui participant, drept consecinta a detinerii unor titluri de participare la acea persoana juridica, exceptand urmatoarele:
  1. o distribuire de titluri de participare noi (s-a eliminat conditia ce impunea nemodificarea procentului de detinere a titlurilor de participare ale oricarui participant la persoana juridica) sau majorarea valorii nominale a titlurilor de participare existente, ca urmare a unei operatiuni de majorare a capitalului social, potrivit legii
  2. o distribuire efectuata in legatura cu dobandirea/rascumpararea titlurilor de participare proprii de catre persoana juridica (s-a eliminat conditia ce impunea sa nu se modifice procentul de detinere a titlurilor de participare ale oricarui participant la persoana juridica)
  3. o distribuire in bani sau in natura, efectuata in legatura cu lichidarea unei persoane juridice
  4. o distribuire in bani sau in natura, efectuata cu ocazia reducerii capitalului social, potrivit legii (s-a eliminat conditia ce impunea ca reducerea capitalului sa se efectueze din capitalul social efectiv constituit)
  5. o distribuire de prime de emisiune, proportional cu partea ce ii revine fiecarui participant
  6. o distribuire de titluri de participare in legatura cu operatiuni de reorganizare,
     prevazute la art. 32 si 33.
• Incepand cu 1 ianuarie 2016 s-a eliminat asimilarea urmatoarelor elemente cu veniturile din dividende si acestea s-au transformat in venituri din alte surse (la nivelul persoanelor fizice):
  • suma platita de o persoana juridica pentru bunurile sau serviciile achizitionate de la un participant la persoana juridica peste pretul pietei pentru astfel de bunuri si/sau servicii, daca suma respectiva nu a facut obiectul impunerii la primitor cu impozitul pe venit sau pe profit
  • suma platita de o persoana juridica pentru bunurile sau serviciile furnizate in favoarea unui participant la persoana juridica, daca plata este facuta de catre persoana juridica in folosul personal al acestuia