EBA va extinde testarea riscului de piață de la aproximativ 40 la aproape 100 de bănci în 2027

Aproape 100 de bănci europene ar putea fi obligate să participe în 2027 la exercițiul comun prin care autoritățile de supraveghere verifică dacă riscul de piață este calculat în mod comparabil. Numărul este de peste două ori mai mare decât în anii anteriori, deoarece evaluarea va include și băncile care folosesc abordarea standardizată introdusă prin noile reguli europene pentru portofoliul de tranzacționare, nu numai instituțiile autorizate să folosească modele interne.

Autoritatea Bancară Europeană propune, în același timp, mutarea exercițiului cu aproximativ patru luni, în a doua jumătate a anului 2027. Băncile nou-incluse vor avea nevoie de timp pentru adaptarea sistemelor, proceselor interne și structurilor de raportare, iar regulile finale depind încă de aplicarea ajustărilor pregătite de Comisia Europeană pentru reforma riscului de piață.

Exercițiul anual de benchmarking este folosit pentru a compara rezultatele produse de diferite bănci atunci când li se aplică aceleași portofolii ipotetice și aceleași condiții de piață. În acest fel, autoritățile pot vedea dacă diferențele dintre cerințele de capital provin din profiluri reale de risc sau din ipoteze, modele și metode de evaluare care produc rezultate prea ridicate ori prea scăzute.

Riscul de piață acoperă pierderile care pot apărea din modificarea prețurilor acțiunilor, obligațiunilor, mărfurilor, cursurilor valutare, ratelor dobânzilor și instrumentelor derivate. Pentru aceste expuneri, băncile trebuie să dețină capital care să poată absorbi pierderile fără să le afecteze stabilitatea sau capacitatea de a-și continua activitatea.

Până acum, exercițiul european s-a concentrat în principal asupra băncilor care folosesc modele interne aprobate de supraveghetori. Aceste modele permit instituției să își calculeze riscul pornind de la propriile metodologii, date istorice și ipoteze, dar pot genera diferențe importante între bănci pentru portofolii comparabile.

Din 2027, evaluarea va cuprinde și instituțiile care aplică Alternative Standardised Approach, cunoscută prin abrevierea ASA. Această metodă folosește formule și factori stabiliți mai detaliat prin legislație, dar rezultatele pot varia în continuare în funcție de clasificarea pozițiilor, sensibilitățile calculate și modul în care sunt aplicate regulile.

Extinderea rezultă din modificarea Directivei privind cerințele de capital, care aduce în exercițiu și băncile ce folosesc exclusiv abordarea standardizată pentru riscul de piață. EBA estimează că numărul participanților va crește de la aproximativ 40 la aproape 100, ceea ce va transforma evaluarea într-un exercițiu mult mai larg decât în anii precedenți.

Nu toate băncile care folosesc ASA vor intra automat în testare. EBA propune ca obligația să se aplice instituțiilor ale căror activități din bilanț și din afara bilanțului supuse riscului de piață ating cel puțin 500 de milioane de euro și care îndeplinesc condițiile de participare la data de referință stabilită cu 12 luni înaintea finalizării exercițiului.

Pentru prima aplicare, populația de bănci ar urma să fie stabilită în funcție de situația de la sfârșitul lunii octombrie 2026. Această regulă urmărește să evite situația în care o instituție află cu puțin timp înainte de raportare că trebuie să participe și nu mai poate adapta sistemele, controalele interne și aprobările necesare.

Unele bănci au activități reduse de tranzacționare, dar intră sub regulile de risc de piață din cauza expunerilor valutare sau pe mărfuri din portofoliul bancar. Pentru acestea, EBA propune o raportare limitată la instrumentele și portofoliile relevante pentru riscul valutar și cel legat de mărfuri, în locul completării întregului set de date.

Exercițiul din 2027 va relua și compararea actualei abordări bazate pe modele interne, suspendată pentru 2026. Decizia este legată de perioada de tranziție pregătită pentru implementarea Fundamental Review of the Trading Book, reforma internațională care schimbă modul în care băncile măsoară și acoperă riscul rezultat din activitățile de tranzacționare.

Comisia Europeană a propus ca băncile care ar înregistra o creștere a cerințelor de capital după trecerea la noile metode să poată folosi temporar un multiplicator. Pentru calcularea acestuia, instituțiile ar trebui să ruleze în paralel noua abordare și vechiul model intern timp de până la trei ani.

Menținerea testării vechiului model le permite supraveghetorilor să compare rezultatele în această perioadă și să urmărească dacă diferențele dintre metode modifică în mod nejustificat capitalul cerut unei bănci. EBA consideră că reluarea nu produce costuri importante de implementare, deoarece formularele și sistemele de raportare există deja.

Situația este diferită pentru noua Alternative Internal Model Approach, prin care băncile pot calcula riscul de piață folosind modele interne conforme cu standardul FRTB. EBA estimează că foarte puține instituții vor adopta această metodă de la început, iar un eșantion prea mic ar face dificilă identificarea diferențelor reale între modele și instituții.

Colectarea obligatorie a datelor AIMA este, din acest motiv, amânată. EBA publică totuși formularele propuse, pentru ca băncile și supraveghetorii să le poată analiza înaintea unei aplicări ulterioare, când numărul utilizatorilor va permite comparații mai relevante.

Noile formulare urmăresc elemente care nu existau în vechiul cadru de risc de piață. Printre acestea se află testul care stabilește dacă un factor de risc poate fi modelat, perioada de stres folosită la calcul, pierderea medie estimată în scenarii adverse, riscul de neplată și măsurile zilnice calculate pentru fiecare portofoliu.

În evaluare sunt folosite portofolii ipotetice cu acțiuni, dobânzi, valute, mărfuri, obligațiuni și instrumente derivate. Băncile trebuie să le înregistreze la date comune, să calculeze valoarea inițială și riscul, apoi să explice modelele de preț, factorii utilizați, ipotezele, sursele de date și eventualele ajustări aplicate.

Portofoliile sunt menținute fără intervenții de administrare pe durata exercițiului, pentru ca rezultatele să nu fie influențate de decizii comerciale diferite. Costurile de finanțare, riscul de credit al contrapărții și ajustarea valorii de credit nu sunt incluse, iar conversiile valutare trebuie făcute folosind cursurile de referință ale Băncii Centrale Europene.

Lista instrumentelor va fi simplificată prin eliminarea a 37 de poziții considerate redundante și introducerea a zece instrumente noi, alese și pe baza informațiilor despre activele tranzacționate efectiv de băncile participante. Modificarea urmărește reducerea complexității fără pierderea capacității de a compara principalele surse de risc.

EBA va reorganiza și anexele tehnice, separând instrucțiunile de înregistrare, calendarul, instrumentele, portofoliile, verificarea metodei standardizate și formularele de raportare. Componentele privind riscul de credit și IFRS 9 au fost eliminate din acest pachet, deoarece sunt colectate printr-un alt cadru european de raportare.

Calendarul va folosi repere precum „a patra zi de vineri a lunii”, în locul unor date calendaristice fixe. Această soluție reduce nevoia modificării anuale a regulilor și păstrează un interval previzibil între înregistrarea portofoliilor, calcularea valorilor și transmiterea rezultatelor.

Exercițiul va fi mutat din prima în a doua jumătate a anului, iar EBA consultă sectorul asupra unei amânări de aproximativ patru luni față de calendarul din 2026. Schimbarea trebuie să ofere mai mult timp instituțiilor care participă pentru prima dată și autorităților care trebuie să valideze volume mai mari de date.

Rezultatele nu modifică automat capitalul unei bănci. Ele permit supraveghetorilor să identifice valori neobișnuite, să solicite explicații și, atunci când diferențele nu sunt justificate de riscul real, să ceară corectarea modelelor, a ipotezelor sau a proceselor de calcul.

Comparațiile permit și urmărirea variației activelor ponderate la risc, indicator care influențează direct ratele de capital și evaluarea solvabilității. Băncile primesc, la rândul lor, informații despre poziția propriilor estimări față de rezultatele obținute de instituții comparabile.

Consultarea EBA se încheie la 3 septembrie 2026, iar o audiere publică va avea loc la 28 iulie. După analizarea răspunsurilor, standardele vor fi trimise Comisiei Europene pentru aprobare și vor deveni aplicabile după publicarea în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.