ESMA amendează Moody’s Germania cu 2,1 milioane de euro pentru date greșite trimise supraveghetorului european

Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe a amendat Moody’s Deutschland GmbH cu 2.145.000 de euro pentru patru încălcări ale Regulamentului european privind agențiile de rating. ESMA spune că Moody’s Germania nu a furnizat date complete, corecte și actualizate către supraveghetorul european, iar problemele au vizat atât raportarea ratingurilor curente, cât și date istorice despre performanța ratingurilor.

Pe scurt

1. ESMA a amendat Moody’s Germania cu 2.145.000 de euro.

2. Autoritatea a constatat patru încălcări ale Regulamentului privind agențiile de rating.

3. Erorile au afectat datele transmise către ESMA, nu ratingurile publicate pe site-ul Moody’s Germania.

4. ESMA spune că problemele au rezultat din neglijență.

5. Moody’s Germania poate contesta decizia la Board of Appeal al autorităților europene de supraveghere.

Moody’s Germania este o agenție de rating înregistrată în Uniunea Europeană și face parte din grupul Moody’s Investors Service, alături de alte cinci agenții de rating înregistrate în UE. În 2025, Moody’s Germania și celelalte subsidiare europene ale Moody’s Corporation dețineau împreună 29,63% din piața agențiilor de rating înregistrate în Uniunea Europeană.

Agențiile de rating trebuie să trimită către ESMA informații despre ratinguri și perspective de rating, dar și date istorice privind performanța ratingurilor. Aceste informații alimentează platforme centrale europene, folosite pentru transparență, supraveghere și protecția investitorilor. ESMA arată că datele corecte ajută la identificarea riscurilor, a comportamentelor suspecte sau a tiparelor din acțiunile de rating.

Prima încălcare privește European Rating Platform, platforma prin care ESMA publică informații despre ratingurile de credit. Moody’s Germania nu s-a asigurat că informațiile despre ratinguri și perspective de rating transmise către ESMA erau corecte. Problemele au inclus ratinguri lipsă, acțiuni de rating lipsă, ratinguri care ar fi trebuit retrase și erori în informațiile transmise. Pentru această încălcare, ESMA a aplicat o amendă de 292.500 de euro.

A doua încălcare privește depozitul central al ESMA pentru date istorice. Moody’s Germania a transmis date incomplete sau incorecte despre performanța istorică a ratingurilor și despre modificările ratingurilor. Aceste date sunt importante pentru a vedea cum s-au comportat ratingurile în timp, inclusiv prin schimbări, retrogradări sau alte acțiuni relevante. ESMA a amendat compania cu 202.500 de euro pentru această parte a dosarului.

A treia încălcare privește politicile și procedurile interne. ESMA spune că principalele documente care guvernau raportarea către autoritate nu erau suficient de clare în privința responsabilităților, validării transmisiilor și corectării erorilor. Documentele nu erau revizuite sau actualizate corespunzător, iar lipsa unei surse unice și validate pentru corectarea erorilor a contribuit la eșecul procesării rapoartelor de eroare. Amenda pentru această încălcare este de 825.000 de euro.

A patra încălcare privește controalele interne. ESMA a constatat deficiențe importante în mecanismele de control și în evaluarea riscurilor legate de obligațiile de raportare. Controalele nu asigurau verificări adecvate, rolurile și responsabilitățile erau definite neclar, iar documentarea verificărilor efectuate era incompletă, ceea ce afecta trasabilitatea și supravegherea internă. Pentru această încălcare, ESMA a aplicat o amendă de 825.000 de euro.

ESMA precizează că erorile au afectat doar datele transmise către supraveghetorul european și publicate pe platforma centrală a ESMA. Ratingurile publicate pe site-ul Moody’s Germania nu au fost afectate. Autoritatea subliniază însă că raportarea completă și corectă este esențială pentru funcționarea piețelor financiare, pentru protecția investitorilor și pentru capacitatea ESMA de a-și îndeplini mandatul.

Președinta ESMA, Verena Ross, a spus că Moody’s Germania a încălcat Regulamentul privind agențiile de rating prin faptul că nu a furnizat date complete, corecte și actualizate către ESMA. Ea a afirmat că raportarea de calitate este critică pentru detectarea riscurilor și menținerea transparenței pe piețele financiare ale UE.

Decizia ESMA arată că încălcările au rezultat din neglijență, nu dintr-o acțiune deliberată demonstrată. În calcularea amenzii, ESMA a luat în considerare factori agravanți și atenuanți prevăzuți de Regulamentul privind agențiile de rating. Autoritatea a emis și un public notice, o măsură de supraveghere prin care încălcările sunt făcute publice.

Moody’s Germania poate contesta decizia la Board of Appeal al autorităților europene de supraveghere. O astfel de contestație nu suspendă automat aplicarea deciziei, deși Board of Appeal poate decide suspendarea dacă primește o cerere în acest sens.